Ekonomista upozorava na američku finansijsku krizu

Stephanie Pomboy, američka ekonomistkinja poznata po svojim predviđanjima američkog stambenog balona iz ranih 2000-ih i globalnog finansijskog kolapsa 2008., oglasila je alarm zbog nedavnog niza propusta banaka i kriptovaluta koji bi mogli biti samo početak još jedne kaskadne krize.

„Ono sa čime se trenutno suočavamo je zaista ozbiljno“, rekla je Pomboy, osnivačica kompanije za ekonomska istraživanja MacroMavens, u petak u intervjuu za Fox News. “Na ivici smo finansijske krize u stilu 2008.”

Pomboy je svoju procjenu iznijela nakon zatvaranja banke Silicon Valley Bank (SVB) u petak od strane federalnih regulatora – drugog najvećeg neuspjeha u istoriji američkog bankarstva. Kolaps SVB-a uslijedio je nakon ovosedmičnog zatvaranja zajmodavca kriptovaluta Silvergate Bank, kao i bankrota prošle jeseni kripto firmi FTX, BlockFi i Three Arrows Capital.

Administracija predsjednika Joea Bidena odgovorila je pokušavajući ublažiti zabrinutost zbog šire krize. Ministarka finansija Janet Yellen objavila je u petak saopštenje u kojem je izjavila da je američki bankarski sistem “i dalje otporan, a regulatori imaju efikasne alate za rješavanje ove vrste događaja”.

Pomboy nije bila uvjerena, rugajući se Yellen zbog „apsolutno sulude“ usredotočenosti na „raznolikost, jednakost i inkluziju“ u vrijeme kada brza povećanja kamatnih stopa od strane američkih Federalnih rezervi otkrivaju krhkost državnog dugom opterećenog finansijskog sistema.

„Vidite, ne podižete stope na rekordan način na ekonomiju koja ima rekordnu polugu uz maksimalne spekulacije i ne očekujete nikakve posljedice“, rekla je ekonomista. „Ovo je očigledno trebalo da se desi, a sada vidimo kako slabe karike u lancu pucaju. Područja u kojima su špekulacije bile najraširenije i najneverovatnije se očito smanjuju.” Dodala je da se godine pretjeranog preuzimanja rizika “vraćaju da ih jako ugrizu” i predvidjela da će se situacija “veoma brzo razvijati”.

Republikanski predsjednički kandidat Vivek Ramaswamy tvrdi da je, baš kao iu finansijskoj krizi 2008. godine, koja je dijelom proistekla iz nastojanja savezne vlade da ublaži kreditne standarde u zajednicama s niskim prihodima, neuspjeh SVB-a možda potaknula politika. U slučaju SVB-a, fokus na takozvane ‘održive finansije’, ili ESG , možda je doprinio lošim odlukama o kreditiranju, rekao je on. “Kada ne naučimo lekcije, istorija se ponavlja.”

Milijarderski menadžer hedž fonda Bill Ackman upozorio je da bi neuspjeh SVB-a mogao pokrenuti niz drugih problematičnih banaka, što bi izazvalo lančanu reakciju nalik 2008. jer “dominoe nastavljaju da padaju”.

A key cause of the 2008 financial crisis was the use of social factors to make loans (back then, fostering home ownership). When we don’t learn lessons, history repeats itself: did Silicon Valley Bank use ESG factors to price its loans? Roll that log over & see what crawls out. pic.twitter.com/eRajMga2sO

— Vivek Ramaswamy (@VivekGRamaswamy) March 11, 2023