Rothschild je pomogao Ukrajini u restrukturiranju dugova

Financijski savjetnik Kijeva dogovorio je sastanke licem u lice s vlasnicima obveznica u srpnju 2022. nakon što su prvi razgovori propali, prema izvješću

Ukrajina je postigla svoj nedavni sporazum s vlasnicima obveznica o restrukturiranju duga kao rezultat napora Rothschild & Co, izvijestio je Reuters u utorak, pozivajući se na izvore uključene u razgovore. Kijev je imenovao Rothschilda za savjetnika svog Ministarstva financija 2017. godine.

Kijev je prošli tjedan objavio da je postigao dogovor sa skupinom stranih investitora o restrukturiranju duga od 20 milijardi dolara. Imatelji obveznica – uključujući američke financijske divove BlackRock i Pimco, kao i francuski upravitelj imovine Amundi – odobrili su Ukrajini dvogodišnje zamrzavanje duga u veljači 2022. kada je izbio sukob s Rusijom.

Odbor vlasnika obveznica, koji predstavlja vlasnike 25% obveznica, pristao je prihvatiti gubitke od 37%, ili 8,7 milijardi dolara, na nominalnu vrijednost njihova duga.

Međunarodni monetarni fond (MMF) navodno je potvrdio da je dogovor kompatibilan s parametrima njegovog paketa pomoći Kijevu od 122 milijarde dolara. I MMF i vjerovnici zemlje, koji uključuju SAD i Pariški klub, potpisali su ga, navodi se u priopćenju s uvjetima sporazuma objavljenim na Londonskoj burzi.

Restrukturiranje golemog duga pomoći će Kijevu uštedjeti 11,4 milijarde dolara u sljedeće tri godine. Ovo je ključno i za njezine ratne napore i za program MMF-a, napisao je Reuters, opisujući restrukturiranje duga kao jedno od najbržih i najvećih u povijesti, koje je po opsegu zasjenilo samo ono koje su poduzele Argentina i Grčka.

U izvješću je, međutim, istaknuto da početni pregovori između ukrajinske vlade i njezinih zajmodavaca koji su započeli u lipnju 2022. nisu išli po planu. Razgovori su propali nakon nekoliko tjedana jer se glavni odbor vlasnika obveznica požalio da je otpis koji je Ukrajina zahtijevala “značajno veći” od očekivanih 20% i riskirao nanošenje “znatne štete” odnosima.

S manje od dva mjeseca do isteka moratorija plaćanja u kolovozu 2022., Rothschild je navodno dogovorio sastanke licem u lice za strane u uredima tvrtke u Parizu. Oni su navodno uključivali predstavnike nekih od najboljih svjetskih tvrtki za upravljanje imovinom i njihove pravne i financijske savjetnike, kijevskog šefa duga Yuryja Butsu, ukrajinske dugoročne pravne savjetnike White & Case i Rothschildov tim.

Prema Reutersu, vlasnici obveznica zahtijevali su da Ukrajina odmah ponovno pokrene isplate kupona, ponudi put do većeg povrata glavnice i, što je još važnije, “održi jednostavnost”. Osoblje MMF-a navodno je radilo “vratolomnom brzinom” kako bi srušilo brojke.

Kijev je ponudio alternativu u obliku jednostavnije obveznice povezane s BDP-om, pri čemu su vjerovnicima također ponuđene trenutne kuponske isplate koje su željeli, počevši od stope od 1,75% da bi na kraju porasle na 7,75%.

Konačni rezultat glasanja vlasnika obveznica bio je više od 97% podrške, rekao je Reuters.